Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Spółka jest bardzo dobra:
1) EBITDA to ok. 8.5 mln zł a obecna wycena to EBITDAx3,
2) skonsolidowany zysk netto to 5 mln zł.
Niestety nie przekłada się to na kurs. A teraz dlaczego:
1) brak właściwej komunikacji z rynkiem, żeby powiedzieć, że to inna spółka już jest i jak będzie wyglądała przyszłość (strategia, polityka dywidendowa, prognozy),
2) spółka została wykorzystana do wejścia na giełdę innego podmiotu ale z niewiadomych powodów w zarządzie dalej jest Kochański, którego wcześniejsze zagrania kojarzą się drobnym akcjonariuszom wyłączne źle i na dodatek jeszcze ostatnio dostał akcje z rodzinką (co być może było już wcześniej ustalone)
3) nowi akcjonariusze (właściciele spółki operacyjnej) niepotrzebnie zbyt wysoko ustawili wycenę spółki operacyjnej co spowodowało, że w skonkosolidowanym sprawozdaniu finansowym jest duży goodwill, który obniża skonsolidowany wynik o około 3,2 rocznie - tą samą ilość akcji (jeżeli już im tak na tym zależało, żeby mieć ich aż tyle) mogli osiągnąć w inny sposób tak, żeby goodwill był mniejszy i tak bardzo nie obciążał wyniku.
W takiej sytuacji jak obecnie to nie wiadomo po co w ogóle było to wejście na giełdę tego całego miodu przez przejęcie MDEV.