Dnia 2015-04-07 o godz. 14:06 ~pluto85 napisał(a):
> Jakaś dziwna ta rekomendacja(...)

ano, w pierwszych słowach tego "listu" przyjęli coś tam za docelowy mnożnik, następnie wyświęcili go sufitowymi prognozami na lata przyszłe i z takiego kapelusza wyskoczyła im cena docelowa 2,1 zł/akcja. Ciekawe, po co wlaściwie później jeszcze mącą tam 30-stoma stronami prozy, która nic nie wnosi do ceny z kapelusza.
Ciekawa jest natomiast ich sugestia, że na początku przyszłego roku spodziewają się jakiegoś przeobrażenia w obligacjach i tu sądzę, że nie jest to wiedza wyssana z kapelusza lecz ewidentnie z przecieków. Natomiast śmieszne jest uzasadnianie tej optymalizacji finansowania obligacji wizjami świetlanych wyników spółki, czyli zakładają, że jak Cog poprawi swoje wyniki to obligatariusze posikają się ze szczęścia i poluzują swoje gacie aby wspierać świetlane zyski Cog z przeznaczeniem na wyplaty dywidend akcjonariuszom . Niemniej trudno od BDM oczekiwać, że napiszą, iż przed poluzowaniem obligacyjnych gaci to z kapelusza obligatariuszy wyskoczy np. Putin z Hutą Częstochowa. 
Pomijając takie tam różne szczegóły, to warto jednak zauważyć, że po tej rekomendacji mamy wzrosty i wzrosły też obroty a po arkuszu widać, że nie byle jaki lebiega trzyma tu konia za pysk. Ponadto, gdy jesienią ub. roku naganiali np. na 30% wzrostu Stalproduktu to przez pół roku wyszło im aż 100% wzrostu, zatem gdyby Cog poszedł podobną drogą to zapewne zajdzie dalej… zwłaszcza, gdy z kapelusza wyskoczy jednak Putin z częstochowską stalownią.