Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Jakaś dziwna ta rekomendacja, no wiadomo jest kupuj, ale jakby sam rekomendujący nie doceniał tego co przedstawia w rekomendacji. Z jednej strony za cenę docelowa daje 2,01, a prognozuje za 2015 36 mln zl zysku netto, za 2016 40 mln zl zysku netto. BDM podkreśla ze wyliczenia uwzględniają warranty, ale jakby zapomnieli o cenie wykonania na poziomie 2,35 za akcje. Czyli z jednej strony dobrze ze wycena jest konserwatywna, bo wyliczenia oparte o wszystkie możliwe akcje obecne i możliwe przyszłe, jednak na logikę przy tej cenie docelowej akcji raczej nikt nie obejmie prawie o 20% drożej, a jeśli obejmie to będzie to sygnał do dalszych zakupów. Także wycena w rekomendacji poprawna jeśli chodzi o metody porównawcze, nie uwzględnia jednak szczególnej sytuacji Cognoru, po objęciu akcji po 2,35, spółka Cognor byłaby bowiem nadpłynna, co pozwalałoby spekulować o dywidendzie. Rekomendacja również nie uwzględnia sytuacji technicznej -okolice 2 zł to mocny opór, a na nim będą zwiększone obroty i duża zmienność -nie może to być zatem poziom docelowy w nieco dłuższym okresie. Będzie od niego albo odbicie, albo wybicie ponad ten poziom.