Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Lepsze? Czy aby na pewno?
EBITDA wzrosła kwrt-kwrt o 2mln PLN. W tym czasie dług netto wzrósł o ponad 150mln!!! W tej chwili EBITDA z ostatnich 12 miesięcy to około 87mln co przy długu netto 414mln oznacza dźwignię ponad 4.7x. Przy tak mizernym wzroście wyników i pokaźnym wzroście długu wycena akcji powinna spadać. By the way, cały wzrost EBITDY pochodzi ze wzrostu pozostałych przychodów operacyjnych - brak informacji w raporcie co to tak naprawdę jest.
Zysk netto na akcję 0.09zl. Jeżeli wszystkie kwartały będą takie wspaniałe to PE 2014 wychodzi 50x. Nawet jeżeli każdy następny kwartał będzie po 15gr zysku netto na akcję to nadal wycena 18.15zl to 26x PE. Zupełnie się nie dziwię, że to nie rośnie. Jak dla mnie jest jeszcze istotny potencjał spadkowy.