Broker widzi przyszłość cukierniczej spółki w jasnych barwach. Rozpoczął rekomendowanie jej papierów zaleceniem „kupuj” z ceną docelową 12,68 zł za akcję

Dziś rano akcje Otmuchowa na GPW drożeją o 0,2 proc. do 10,82 zł. DM PKO BP uważa, że systematyczny rozwój marek własnych napędzany wzrostem udziału dyskontów w strukturze sprzedaży rynku detalicznego w Polsce będzie istotnym czynnikiem sprzyjającym umocnieniu pozycji rynkowej ZPC Otmuchów na rynku private label.

„Uważamy, iż w świetle rosnącej popularności marek własnych optymalna skala produkcji ZPC Otmuchów oraz innowacje produktowe pozwolą na dalszy wzrost przychodów grupy poprzez realizację dużych kontraktów dla sieci handlowych z jednoczesną gwarancją wysokiego poziomu jakości produkcji" – twierdzą analitycy.

Podkreślają również, że dzięki środkom pozyskanym z IPO w 2010 r. Otmuchów zainwestował w jedną z nowocześniejszych w Europie linii do produkcji żelek. Podpisany z firmą FoodCare kontrakt na produkcję żelek dla marki Frugo powinien przyczynić się istotnie do wzrostu wykorzystania mocy produkcyjnych w tej kategorii. DM PKO BP szacuje, że w 2013 r. kontrakt ten pozwoli na wzrost przychodów grupy o około 20 mln zł.

„Uważamy, iż niepełne wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie około 60 proc. w PWC Odra, przebudowa portfela produktowego oraz renegocjacja kontraktów na zakup surowców pozwolą na dalszy wzrost przychodów oraz poprawę rentowności całej grupy począwszy od 2013 r." – twierdzą analitycy.