Treści na Forum Bankier.pl publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją... Bankier.pl nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl art. 39 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.
Zabawne, że rynek kupuje teraz akcje tych deweloperów, którzy maja najniższy C/Z. Natomiast w tej branży C/Z to zaprzeszła historia, to są wyniki tego co spółki księgowały rok temu, a budowały w 2009 i 2010. Większość inwestorów nie ma pojęcia co to za spółka, więc podaje to co ważne:
1) ROBYG do końca 2012 roku odda 1400 lokali, przychód z tej sprzedaży to będzie około 850 mln., zysk netto około 125 mln. Około 90% z tego będzie księgowane w 2012. Wtedy C/Z będzie na 2,7.
2) połowa zysku idzie na dywidendę, która wtedy będzie grubo ponad 20 groszy. Te wyniki, które podałem nie są obarczone żadnym ryzykiem , bo większość tych mieszkań jest już sprzedana, trzeba je tylko skończyć budować żeby zaksięgować zyski.
3) spółka od 3 lat rośnie ze sprzedażą o 100%, zakładając jednak że niemożliwe jest utrzymanie takiej dynamiki, to przy obecnym kursie z samej dywidendy spłaci się inwestycja po 4 -5 latach
4) już w tej chwili to jest drugi największy deweloper na giełdzie, w 2009 - sprzedaż ponad 200 mieszkań, w 2010 ponad 500 a w tym po 3 kwartałach: 783! Lepszy jest tylko Dom Development
5) Jedyny deweloper który wykona w tym roku prognozę, a nawet ją przekroczy: prognoza to sprzedaż 1000 mieszkań w tym roku,
6) kapitalizacja na dziś podobna do RONSONA który sprzedaje 3 razy mniej
7) 200 mln. w kasie na zakup działek i gruntów
8) najwyższa efektywność sprzedaży w branży
9) najniższe koszty działalności w branży - własna firma budowlana ROBYG CONSTRUCTION zwiększa rentowność,
10) przy cenie 4 zl wskaźnik c/z w 2013 będzie około 10 i to wcale nie będzie dużo, dywidenda wtedy będzie 5%
11) za spółką stoją fundusze z Izraela z potężnym kapitałem
12) Prezes spółki, Zbigniew Okoński jest prezesem Polskiego Związku Firm
Deweloperskich - wcześniej w zarządzie Prokomu 10 lat i vice-szef RN Polnordu
13) zysk ponad 100 mln. netto w 2012 będzie prawdopodobnie najwyższy w branży
14) spółka wchodzi w segment nieruchomości komercyjnych(Wilanów Office Center) , to jeszcze podbije zyski w następnych latach,
15) niski free float - tylko 15% akcji w obrocie
16) rok temu spółka wchodziła na parkiet , przy cenie 2 zł była redukcja 83%, tylko 3 mln. akcji wzięli drobni, resztę fundusze.
A teraz do tych matołków co sprzedają: sprzedawajcie po takich cenach jeszcze do marca, bo do tej pory chcę akumulować.